Niederer Kraft Frey berät Gategroup bei Restrukturierung

Am 26. März 2021 genehmigte das englische Gericht den Restrukturierungsplan von gategroup. Gategroup, das aufgrund der Covid-Situation unter einem starken Geschäftsrückgang leidet, hatte den Restrukturierungsplan im Dezember 2000 initiiert, um eine ganzheitliche Neuordnung der Finanzierung durch Änderung der Bedingungen der Finanzverschuldung der Gruppe (hauptsächlich zur Verlängerung der Laufzeit um 5 Jahre) zu erreichen und dadurch eine zusätzliche Finanzierung durch die Anteilseigner RRJ Capital und Temasek in Form einer Wandelanleihe in Höhe von CHF 475 Millionen zu sichern. Niederer Kraft Frey hat gategroup im Zusammenhang mit der Restrukturierung, der Liquiditätszwischenfinanzierung und der Refinanzierung in gesellschafts-, finanz- und insolvenzrechtlichen Aspekten rechtlich beraten.

Alle Bankkreditgeber der Gruppe hatten den wesentlichen Bedingungen dieser Rekapitalisierung von gategroup zugestimmt. Auch ca. 99% der anwesenden und stimmberechtigten Anleihegläubiger der von gategroup Finance (Luxembourg) S.A. ausgegebenen und von der gategroup Holding AG garantierten 3%-Anleihe nach Schweizer Recht in Höhe von CHF 350.000.000 stimmten für den Restrukturierungsplan. Es ist das erste Mal, dass ein englisches Gericht entscheiden musste, ob ein englischer Restrukturierungsplan unter Part 26A des britischen Companies Act 2006 als zivil- und handelsrechtliche Angelegenheit (die in den Anwendungsbereich des Lugano-Übereinkommens fällt) oder als Insolvenzangelegenheit zu qualifizieren ist. Das englische Gericht hat im Februar 2021 entschieden, dass der Restrukturierungsplan von gategroup als Insolvenzangelegenheit zu qualifizieren ist und daher hat das englische Gericht die Zuständigkeit akzeptiert, um den involvierten Stakeholdern zu erlauben, die Bedingungen der dem Schweizer Recht unterliegenden Anleihen zu ändern.

Über gategroup

gategroup ist weltweit führend in den Bereichen Airline-Catering, Retail-on-Board und Hospitality-Produkte und -Dienstleistungen. gategroup bietet den Passagieren überlegene kulinarische und Retail-Erlebnisse und setzt dabei Innovationen und fortschrittliche technologische Lösungen ein. Mit Hauptsitz in Zürich, Schweiz, liefert gategroup operative Exzellenz durch das umfangreichste Catering-Netzwerk in der Luftfahrtindustrie. Im Jahr 2019 bedienten die 43.000 Mitarbeiter der Gruppe mehr als 700 Millionen Passagiere aus über 200 Betriebseinheiten in mehr als 60 Ländern/Territorien auf allen Kontinenten und erzielten einen Umsatz von CHF 4,9 Milliarden.

Team von Niederer Kraft Frey

NKF hat gategroup im Zusammenhang mit der Restrukturierung, der Liquiditätszwischenfinanzierung und der Refinanzierung in gesellschafts-, finanz- und insolvenzrechtlichen Aspekten rechtlich beraten. Das NKF-Team wurde von den Partnern Philippe Weber (Corporate & Capital Markets/Restrukturierung) und Marco Häusermann (Finance/Restrukturierung) geleitet und umfasste außerdem Partner Lukas Beeler (Dispute Resolution), die Senior Associates Roman Sturzenegger (Corporate/Restrukturierung) und Anja Vogt (Dispute Resolution) sowie Junior Associate Manuela Staudenmann (Finance/Restrukturierung).

Clifford Chance beriet gategroup im englischen Restrukturierungsrecht und Allen & Overy im englischen Finanzrecht.

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