Homburger berät die Zürcher Kantonalbank bei Finanzierung

Am 30. September 2020 platzierte die Zürcher Kantonalbank CHF 275 Millionen 1,75% AT1-Abschreibungsscheine. Die Notes qualifizieren sowohl als zusätzliches Tier-1-Kapital als auch als Going-Concern-Kapital gemäss den Schweizer Bestimmungen für systemrelevante Banken. Diese Transaktion war die erste Transaktion in der Schweiz, die unter Berufung auf die Ausnahmeregelung im neuen Prospektregime des Finanzdienstleistungsgesetzes (FIDLEG) durchgeführt wurde, wonach ein Prospekt von einer schweizerischen Prüfstelle vorab genehmigt werden muss. Der erste Handelstag an der SIX Swiss Exchange wird voraussichtlich der 15. Oktober 2020 sein. Homburger beriet die Zürcher Kantonalbank bei dieser Transaktion.

Das Team von Homburger wurde von den Partnern Benjamin Leisinger und René Bösch geleitet. Weiter arbeiteten im Homburger Team auch David Borer (Associate) sowie die Rechtsanwaltsgehilfin Ganna Schneuwly (alle Bank- und Finanzwesen) mit.

Zu Benjamin Leisinger

Benjamin Leisinger ist Spezialist in Banken-/Finanzmarkt und Kapitalmarktrecht. Er hat sein Anwaltspatent 2008 erworben, worauf er vier Jahre später noch ein LLM-Studium an der University of Chicago machte und auch noch als Foreign  Associate bei Sullivan & Cromwell in New York tätig war. 2013 stiess er als Associate bei Homburger ein und ist seit 2018 Partner.

Karriere:
  • 2018 Partner bei Homburger
  • 2013 Associate bei Homburger
  • 2012 Foreign Associate bei Sullivan & Cromwell, New York
  • 2012 University of Chicago (LL.M.)
  • 2008 Associate bei Homburger
  • 2008 Anwaltspatent
  • 2006 Universität Basel (Dr. iur.)
  • 2006 Praktikant bei Homburger
  • 2003 Wissenschaftlicher Assistent an der Universität Basel
  • 2003 Universität Basel (lic. iur.)

Information der ZKB

Die ZKB informierte wie folgt über die Transaktion:

Die Zürcher Kantonalbank hat heute gestützt auf eine breite Nachfrage – vor allem seitens institutioneller Investoren – eine Additional Tier 1 (AT1) Anleihe mit bedingtem Forderungsverzicht im Umfang von CHF 275 Millionen und einem Coupon von 1.75% begeben. Damit wird die starke Kapitalbasis der Bank weiter ausgebaut. Die AT1 Anleihe verfügt über ein Anleiherating von Baa1 der Ratingagentur Moody’s.

Der Emissionspreis der neuen AT1 Anleihe beträgt 100% und die Liberierung erfolgt am 16. Oktober 2020. Die AT1 Anleihe wird unter der ISIN CH0536893321 an der Schweizer Börse SIX Swiss Exchange gehandelt. Erster Handelstag ist der 15. Oktober 2020.

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