Im Rahmen der Akquisition erwirbt AC Immune alle Vermögenswerte und das zugrundeliegende geistige Eigentum von Affiris im Zusammenhang mit aktiven Impfstoffkandidaten, die auf a-syn abzielen, sowie USD 5 Millionen in bar gegen Herausgabe von 7.1 Millionen Aktien, basierend auf einem Preis von USD 8.26 pro AC Immune-Aktie. Dieser Aktienpreis entspricht einer Prämie von 10.7 % gegenüber dem Schlusskurs der AC Immune-Aktie vom 23. Juli 2021.
Gleichzeitig mit der Akquisition von Vermögenswerten wird die Liquidität von AC Immune, und auch die Investorenbasis des Unternehmens, durch eine Finanzierung von insgesamt USD 30 Millionen gestärkt, die aus der Akquisition der Vermögenswerte und einer parallelen Privatplatzierungstransaktion mit einer ausgewählten Gruppe von Investoren stammt, welche die Athos Service GmbH, First Capital Partner GmbH und MIG Fonds, die Hauptinvestoren des Covid-19-Impfstoffinnovators BioNTech SE, zu neuen Aktionären von AC Immune macht. Der Bruttoerlös aus der Privatplatzierung wird sich auf USD 25 Millionen belaufen, basierend auf den gleichen finanziellen Bedingungen wie beim Erwerb des therapeutischen Anti-A-Syn-Portfolios. MIG Fonds, ein weiterer Hauptinvestor von BioNTech und Affiris, wird neuer Aktionär von AC Immune, weil er bereits zuvor Eigentümer der erworbenen Anti-a-syn-Aktiva war. Insgesamt gibt AC Immune im Zusammenhang mit der Übernahme und der damit verbundenen Finanzierung 10.1 Millionen Aktien aus und erhält im Gegenzug die oben erwähnten Anti-A-Syn-Vermögenswerte im Wert von USD 53.7 Millionen sowie USD 30 Millionen in bar.
Die Akquisition steht unter Vorbehalt der Genehmigung der österreichischen Behörden und wird voraussichtlich zu Beginn des 4. Quartals 2021 abgeschlossen sein.
Team von Bär & Karrer
Bär & Karrer war als Rechtsberaterin von AC Immune tätig. Das Team wurde von Rolf Watter und Vera Naegeli (beide M&A und Regulatorisches) geleitet und umfasste Lukas Roesler und Rebecca Schori (beide Kapitalmarktrecht), Michael Rohrer (Gesellschaftsrecht und Notariat) und Linus Zweifel (M&A).
Weitere Rechtsberater
Brandl Talos Rechtsanwälte GmbH, Wien, war als österreichische Rechtsberaterin für AC Immune tätig, Davis Polk Wardwell LLC, New York, war als U.S. Deal Counsel für AC Immune tätig.
Information der Affiris AG über die Transaktion
Die Affiris AG informierte wie folgt über die Transaktion:
AFFiRiS AG, a clinical-stage biotechnology company that has been engaged in the development of novel disease-modifying Specific Active Immunotherapies (SAITs), today announced that AC Immune SA (NASDAQ: ACIU), a clinical-stage biopharmaceutical company pioneering precision medicine for neurodegenerative diseases, is acquiring AFFiRiS’ anti-alpha-synuclein programs targeting neurodegenerative diseases caused by misfolded forms of human self-proteins. All acquired programs are based on AFFiRiS´ AFFITOME® technology.
The all-stock acquisition is valued at USD 58.7 million. Under the terms of the agreement, ACoImmune is acquiring all of AFFiRiS´ assets and underlying intellectual property related to active vaccine candidates targeting alpha-synuclein and USD 5 million in cash for 7.1 million shares of AC Immune common stock based on a price of USD 8.26 per common share.
“We are delighted that AC Immune, a company with complementary active immunotherapies, will further advance our industry-leading anti-alpha-synuclein vaccine candidate, developed to slow the progression of disease and help to improve the lives of patients. On the back of our encouraging published data from Phase 1 clinical studies in Parkinson’s disease and multiple system atrophy (MSA), and preclinical proof of principle data in dementia with Lewy bodies (DLB), now was the right time to generate value from these programs through an asset sale,” commented Noel Barrett, PhD, CEO of AFFiRiS AG. “The acquisition of these programs by this pioneer in precision medicine and active vaccination for neurodegenerative diseases validates our AFFITOME® technology platform and the development projects based on it.” He added: “The transaction also allows us to focus on the partnering for further development of AFFiRiS’ other programs in cardiometabolic and neurodegenerative disease indications, such as candidates targeting PCSK9 in hypercholesterolemia and the monoclonal antibody C6-17 to treat Huntington’s disease.”
“As long-term investors in AFFiRiS, we are confident that AFFiRiS’ active immunotherapy program will favourably contribute to AC Immune’s portfolio of transformative medicines by delivering much needed patient-friendly, highly innovative disease-modifying therapies to patients suffering from neurodegenerative diseases,” added Michael Motschmann, Chairman of AFFiRiS’ Supervisory Board and General Partner of MIG AG, one of the founding investors of AFFiRiS.
The acquisition is subject to customary regulatory approval in Austria and expected to complete at the beginning of Q4 2021.
