Bratschi AG hat die Obeikan Investment Group (OIG) beim Verkauf ihrer 50% Beteiligung an einem gemeinsamen Joint-Venture mit SIG Combibloc Group AG, einer in der Schweiz börsenkotierten Gesellschaft, beraten. Der Kaufpreis beträgt EUR 467 Mio. (rund zwei Drittel in SIG-Aktien, ein Drittel in bar).
OIG ist ein Mischkonzern mit Sitz in Saudi Arabien und mit besonderem Fokus auf den Bereichen Papier und Verpackung sowie Immobilienwirtschaft. OIG ist in 16 Ländern des Nahen Ostens sowie in Nordafrika präsent.
Team der Bratschi AG
Das Team der Bratschi AG bestand aus Pascal Rüedi (Lead, Partner M&A) sowie Martin Moser (Partner M&A), Nicola Corvi (Associate) und Dominic Ley (Junior Associate).
Berater der SIG
Goldman Sachs International fungierte als exklusiver Finanzberater von SIG, Bär & Karrer sowie Latham & Watkins als Rechtsberater.
Information der SIG über die Transaktion
SIG Combibloc hat eine Vereinbarung zur vollständigen Übernahme des Joint-Ventures für den Nahen Osten und Afrika, SIG Combibloc Obeikan, unterzeichnet, indem sie die 50%ige Beteiligung ihres Partners Obeikan Investment Group (OIG) an den beiden Joint-Venture-Gesellschaften erwirbt. Der Abschluss der Transaktion hängt von marktüblichen Bedingungen ab, darunter wettbewerbsrechtliche Genehmigungen in Saudi-Arabien und weiteren Ländern. Die Übernahme wird die globale Präsenz von SIG stärken und die mittel- und langfristigen Wachstumsaussichten des Unternehmens verbessern.
Die Transaktion ist ein weiterer Schritt in der Umsetzung der Strategie von SIG, die globale Präsenz durch die Erschliessung neuer geografischer Gebiete zu erweitern. Als 100%iges Mitglied der SIG-Gruppe wird das Unternehmen im Nahen Osten und Afrika noch besser positioniert sein, um von der Erfahrung von SIG bei der Entwicklung verbraucherorientierter und innovativer Lösungen für seine Kunden zu profitieren. SIG Combibloc Obeikan beliefert die Kunden im Nahen Osten und in Afrika aus einer Produktionsstätte in Riad, Saudi-Arabien, die vollständig in das globale Produktionsnetzwerk von SIG integriert wird.
Um nahtlos an den Erfolg der vertrauensvollen Partnerschaft der letzten 19 Jahre anzuknüpfen und weiterhin von der starken lokalen Präsenz und dem Know-how von OIG zu profitieren, wird Abdallah Al Obeikan, Chief Executive Officer von OIG und derzeit Chief Executive Officer von SIG Combibloc Obeikan, an der nächsten Generalversammlung zur Wahl in den Verwaltungsrat von SIG vorgeschlagen, vorbehaltlich des Abschlusses der Akquisition vor der Generalversammlung und anderer üblicher Bedingungen. Abdelghany Eladib, derzeit Chief Operating Officer von SIG Combibloc Obeikan, wird bei Abschluss der Akquisition als President & General Manager, Middle East & Africa, Mitglied der Geschäftsleitung von SIG werden.
Rolf Stangl, Chief Executive Officer von SIG, sagte: «Ich freue mich sehr über diesen Meilenstein in der engen Beziehung mit OIG, die wir schon über viele Jahre hinweg pflegen. Dies ist eine einzigartige Gelegenheit, ein qualitativ hochwertiges Asset zu erwerben, das wir sehr gut kennen. SIG Combibloc Obeikan ist ein führendes Unternehmen, wenn es um die Befriedigung der wachsenden Nachfrage nach aseptischen Kartonverpackungen in der Region Middle East & Africa geht, und wird für SIG ein zusätzlicher Wachstumsmotor sein. Der Erwerb des vollständigen Eigentums am Joint-Venture zeigt unser starkes Engagement für den weiteren Ausbau des Geschäfts in dieser Region.»
Samuel Sigrist, Chief Financial Officer von SIG und Chairman von SIG Combibloc Obeikan, sagte: «Wir freuen uns, SIG Combibloc Obeikan als 100%iges Mitglied der SIG-Familie willkommen zu heissen und gemeinsam weitere Wachstumsmöglichkeiten zu erschliessen. Die starke Präsenz, die wir im Laufe der Jahre in der Region Middle East & Africa aufgebaut haben, wird durch die Erweiterung unseres Produktangebots und unserer geografischen Reichweite weiter gestärkt werden.»
SIG Combibloc Obeikan, das 2001 gegründete 50:50 Joint-Venture zwischen SIG und OIG, liefert SIG-Füllsysteme an Kunden im Nahen Osten und in Afrika, wo das Unternehmen in 17 Ländern vertreten ist. Das Angebot besteht aus SIG-Füllmaschinen, aseptischen Kartonmänteln und Verschlüssen, begleitet von technischer Unterstützung und Service. Heute hat das Unternehmen rund 191 Füllmaschinen bei über 70 Kunden im Einsatz, darunter globale Blue-Chip-Anbieter von Konsumgütern und starke regionale Champions.
In den zwölf Monaten bis zum 30. September 2020 erzielte SIG Combibloc Obeikan einen Umsatz von rund EUR 290 Millionen und ein EBITDA von rund EUR 80 Millionen. In den letzten 15 Jahren hat das Joint-Venture jährlich durchschnittlich ein Umsatzwachstum von 14% und ein EBITDA-Wachstum von 24% erzielt. Die Gesamtnachfrage nach aseptischen Getränkekartons wird im Nahen Osten und in Afrika in den nächsten fünf Jahren voraussichtlich jährlich um 5,5-6,0% steigen, was auf starke Fundamentaldaten zurückzuführen ist. Dazu gehören Bevölkerungswachstum, Urbanisierung und steigendes verfügbares Einkommen.
Die Transaktion wird durch eine Kombination aus neu auszugebenden SIG-Aktien (aus genehmigtem Aktienkapital) und verfügbaren Barguthaben und Kreditfazilitäten finanziert. OIG wird für die 50%-Beteiligung an SIG Combibloc Obeikan rund 17,5 Millionen SIG-Aktien erhalten, was einer Beteiligung von rund 5% des Aktienkapitals von SIG auf einer vollständig verwässerten Pro-Forma-Basis entspricht, sowie eine Barabgeltung von EUR 167 Millionen. Es wird erwartet, dass sich die Transaktion ab 2021 positiv auf den freien Cashflow und den Gewinn pro Aktie von SIG auswirken wird.
