Bavarian Nordic ist ein voll integriertes Impfstoffunternehmen, das sich auf die Forschung und Entwicklung, Herstellung und Vermarktung von lebensrettenden Impfstoffen konzentriert. Das Unternehmen ist weltweit führend bei Pocken- und Mpox-Impfstoffen, die im Rahmen einer langjährigen Partnerschaft mit der US-Regierung zur Verbesserung der öffentlichen Gesundheitsvorsorge entwickelt wurden. Das kommerzielle Produktportfolio von Bavarian Nordic umfasst auch marktführende Impfstoffe gegen Tollwut und durch Zecken übertragene Enzephalitis. Auf der Grundlage seiner Lebendvirus-Impfstoff-Plattformtechnologie (MVA-BN) und einlizenzierter Technologien hat Bavarian Nordic ein vielfältiges Portfolio an eigenen und mit Partnern entwickelten Produktkandidaten entwickelt, die Leben retten und verbessern sollen, indem sie die Kraft des Immunsystems freisetzen. Dazu gehören auch Phase-3-Entwicklungsprogramme für einen Impfstoff gegen das Respiratorische Synzytialvirus (RSV) für ältere Erwachsene und einen COVID-19-Impfstoff der nächsten Generation.
Team von Walder Wyss
Das Team von Walder Wyss wurde geleitet durch Florian Gunz Niedermann (Partner, Corporate/M&A) und Christian Hagen (Managing Associate, Corporate/M&A) und bestand weiter aus Michael Kissling (Associate, Corporate/M&A), Michael Isler (Partner, Regulatory, Competition, IT and IP), Amina Chammah (Associate, Regulatory, Competition, IT and IP), Simone Wetzstein (Partner, Employment), Lea Germann (Associate, Employment), Stephanie Wichmann (Associate, Employment), Angelina Pellegrini (Associate, Employment), Francis Nordmann (Partner, Real Estate), André Kuhn (Partner, Real Estate), Sabrina Kunz (Associate, Real Estate), Remo Di Marco (Associate, Real Estate), Maurus Winzap (Partner, Tax), Janine Corti (Counsel, Tax), and Monique Sturny (Partner, Competition).
Bedingungen, Abschlussbedingungen und Finanzierung der Transaktion
Die Transaktion, die den üblichen Abschlussbedingungen unterliegt, einschliesslich der kartellrechtlichen Genehmigung, wird voraussichtlich in der ersten Hälfte des Jahres 2023 abgeschlossen.
Nach Abschluss der Transaktion wird Bavarian Nordic eine Vorauszahlung in Höhe von USD 270 Mio. an Emergent leisten, die durch eine Kombination aus vorhandenen Barmitteln und Erlösen aus einer Privatplatzierung im Rahmen eines beschleunigten Bookbuild-Verfahrens in Übereinstimmung mit der derzeitigen Ermächtigung der Aktionäre des Unternehmens, das Aktienkapital um bis zu 10 % zu erhöhen, finanziert werden soll. Die Platzierung wird voraussichtlich in der ersten Hälfte des Jahres 2023 abgeschlossen sein. Eine Eigenkapitalüberbrückungsfazilität in Höhe von DKK 1’500 Millionen wurde von der Danske Bank und Nordea bereitgestellt.
Emergent hat Anspruch auf zusätzliche Zahlungen von bis zu USD 110 Mio., die vom Erreichen künftiger Meilensteine im Zusammenhang mit der erfolgreichen Entwicklung des Chikungunya-Impfstoffs (USD 80 Mio.) und der Umsatzentwicklung der vermarkteten Impfstoffe (USD 30 Mio.) abhängig sind.
Von Transaktion umfasste Produkte
Nach Abschluss der Transaktion wird Bavarian Nordic folgende Produkte erwerben:
Vivotif® (Typhoid Vaccine Live Oral Ty21a), den einzigen oralen Impfstoff, der von der US-amerikanischen Food and Drug Administration (FDA) zur Vorbeugung von Typhus zugelassen ist, einer potenziell schweren und lebensbedrohlichen Infektion, die durch das Bakterium Salmonella typhi verursacht wird. Der Impfstoff ist auch in Europa zugelassen und wird in mehr als 25 Ländern vermarktet.
Vaxchora® (Cholera-Lebendimpfstoff zum Einnehmen), der einzige von der FDA zugelassene Impfstoff zur Vorbeugung der durch Vibrio cholerae Serogruppe O1 verursachten Cholera, einer potenziell schweren Darmerkrankung. Der Impfstoff ist auch in Europa zugelassen und wird in mehr als 25 Ländern vermarktet.
Ein Impfstoffkandidat gegen Chikungunya, der sich in einem fortgeschrittenen Stadium befindet und dessen Phase-3-Studie voraussichtlich in der zweiten Hälfte des Jahres 2023 abgeschlossen sein wird und dessen Markteinführung für das Jahr 2025 geplant ist. Der Impfstoff hat ein sehr wettbewerbsfähiges Profil in einem Bereich mit hohem ungedecktem medizinischen Bedarf.
Die Akquisition umfasst die in den USA ansässigen Forschungs- und Entwicklungseinrichtungen für die Entwicklung des Chikungunya-Impfstoffs, eine in der Schweiz ansässige Produktionsstätte für Biologika sowie eine in der EU und den USA ansässige Vertriebsorganisation mit einem spezialisierten Vertriebsteam.
Stimmen zur Transaktion
«Diese Akquisition erweitert nicht nur unser kommerzielles Portfolio und stärkt unsere führende Position bei Reiseimpfstoffen, sondern stärkt auch unsere Pipeline mit einem vielversprechenden Impfstoffkandidaten gegen Chikungunya, eine neu auftretende Infektionskrankheit, die weltweit einen erheblichen medizinischen Bedarf darstellt. Zusammen mit den erworbenen Fähigkeiten in den Bereichen Forschung und Entwicklung, Produktion und Vertrieb werden diese Vermögenswerte einen wesentlichen Beitrag zu unserer Vision leisten, eines der größten reinen Impfstoffunternehmen zu werden. Reiseimpfstoffe erleben nach der COVID-19-Pandemie einen Aufschwung, und das erweiterte Portfolio ermöglicht es uns, weitere Synergien in unserer kommerziellen Präsenz in wichtigen Märkten zu nutzen. Ebenso verschafft uns die Erweiterung der Produktionskapazitäten eine größere Flexibilität und Skalierbarkeit in der Produktion, während wir unsere Vorbereitungen für die Einführung mehrerer neuer Produkte in den nächsten Jahren fortsetzen», erklärte Paul Chaplin, Präsident und Chief Executive Officer von Bavarian Nordic.
